Trusts for the Entrepreneur and Investor DVD Set Program

The Trusts for the Entrepreneur and Investor DVD set is a self study Course.  It will take about seven hours to work through.

 

This DVD set is a recording of the Trusts for the Entrepreneur and Investor Workshop that I presented.

 

These are the topics that we’ve discussed.

 

In our everyday encounter most of us have come into contact with the concept of a trust. Still much confusion exists as to what a trust is and how to use one in our financial affairs. The Trust Course is not intended to be a technical reference.

 

The idea behind the Workshop is to help you to understand the application of a trust in your everyday affairs. To help and guide you to make informed decisions.  To help you to determine if you really need a trust, and if you do, how to use it to your benefit.

 

Introduction!

Ø  Definition of a trust.

Ø  What is a trust?

Ø  Comments on the definition of a trust.

Ø  The legal nature of trusts.

Ø  Consequences of a trust.

Ø  Elements that must be present to establish the validity of a trust:

The intention to establish a trust.

Different trusts:

Testamentary trust (mortis causa).

Living trust - inter vivos trust or family trust.

Ø  Trust terminology.

·      The founder /donor / settler.

·      The trustee(s).

·      Appointment of trustees.

·      Duties of trustees.

·      Powers of a trustee.

·      Termination of office by trustees.

·      Personal liability of a trustee.

·      The beneficiaries.

·      Discretionary trusts.

·      Vesting trusts.

·      Trusts in the strict sense.

·      Bewind trusts.

·      Public trading trusts.

·      Private trading trusts.

·      Realization trusts.

·      Statutory trusts.

·      Court-order trusts.

·      Contractual trusts.

·      Testamentary trusts.

·      Local trusts.

·      International trusts or “offshore” trusts.

·      Blind trusts.

·      Business holding trust.

·      Property trust.

·      Share trust.

Ø  Retaining control of a trust.

Ø  Variation revocation and termination of trusts.

Ø  Advantages of a trust in estate planning.

Ø  Disadvantages of a trust.

Ø  Reasons to consider a family (intervivos-living) trust?

Ø  How to transfer or accumulate assets in the trust?

Ø  Business entities.

·         Sole proprietorship.

ü Advantages.

ü Disadvantages.

ü Income tax implications.

ü Property transfer duty.

ü Value added tax.

·      Partnerships.

ü Advantages.

ü Disadvantages.

ü Tax implications.

ü Property transfer duty.

ü Value added tax.

·      Close corporations.

ü  Advantages.

ü  Disadvantages.

ü  Tax implications.

ü  Property transfer duty.

ü  Value added tax.

·      Private companies.

ü Advantages.

ü Disadvantages.

ü Tax.

ü Property transfer duty.

ü Value added tax.

·      Small business corporations.

·      Employment corporations.

Ø  Business trusts.

Ø  Tax.

·      Income tax.

·      Capital gains tax.

·      Dividends.

·      Estate duty.

·      PAYE, sdl and uif on remuneration.

·      Transfer duty.

 

Here Are Some Of The Questions Asked!

1.      Kan ‘n persoon die inkomste en kapitaal begunstigde omruil of verander nadat die trust opgestel is?

2.      Kan jy jouself deur middel van ‘n trust onterf?

3.      Kan jy voorwaardelike begunstigdes benoem?

4.      Wat van ongebore kinders as begunstigdes en hoe gaan jy te werk?

5.      Hoe lank neem dit om ‘n trust op te rig?

6.      Kan jy ‘n trust wat nog gestig moet word, nomineer in ‘n eiendomstransaksie?

7.      Is dit moontlik om jou trust te verander as dit reeds opgestel is?

8.      Kan ek die trustakte verander na die Oprigter se dood?

9.      Is die trustees van ‘n testamentêre trust geregtig op inkomstes?

10.  Wat is die belasting implikasie van vestigings regte ten opsigte van ‘n trust?

11.  Hoe kan jy bates van een geslag na die volgende geslag kry in ‘n trust?

12.  As daar gevestigde regte in ‘n trust is, moet die kapitaal en inkomste fisies beweeg na die begunstigde toe?

13.  In die geval van ‘n vestigingstrust as die inkomste aan ‘n persoon uitgekeer is, wie betaal die belasting?  Die trust of die persoon of die entiteit?

14.  Kan ‘n vereniging optree as ‘n trust en indien wel hoe en watter regte het hulle?

15.  As jy die trustees die reg gegee het om eiendomme te koop en verkoop, mag hulle die eiendom met ‘n verband beswaar?

16.  Kan jy meer as een trust met dieselfde naam hê?

17.  Moet alle trustees altyd waarborge teken by die bank

18.  Is jou lewende testament deel van jou normale testament?

19.  Kan jy in jou testament trustees aanwys om jou op te volg as jy die dag doodgaan?

20.  Mag ‘n trustee wat in ‘n trust optree, en wat nie die oprigter is, in sy testament sê wie hom moet opvolg by sy dood.

21.  Kan ek trustees aanstel 5 jaar nadat die trust gevorm is?

22.  As die trustakte sê jy kan nie klousules soos bevoorbeeld begunstigdes verander nie, kan jy dit gaan verander op ‘n latere stadium?

23.  Hoe lank moet die trust rekords hou van wat binne die trust gebeur het?

24.  Kan jou kinders jou verantwoordelik hou as jy jou trust waarin hulle die begunstigdes is, wanbestuur?

25.  Kan ek begunstigdes benoem wat nog nie gebore is nie?

26.  Kan ek begunstigdes benoem wat nie natuurlike persone is nie?

27.  Kan ‘n begunstigde sy regte in ‘n testament sedeer?

28.  Kan jy jou ouers in ‘n trust as begunstigdes benoem?

29.  Hoekom is finansiële beplanning belangrik by ‘n trust?

30.  Hoe kan ‘n mens die trust gebruik in finansiële beplanning om boedelbelasting te bespaar?

31.  Hoe kyk die Ontvanger na debiet en kredietleningsrekenings? En kan hy dit as skenkings ag?

32.  As daar veranderings in die trustees plaasvind, is daar enige kapitaalwins belasting, hereregte of oordragskostes ter sprake?

33.  Wat gebeur as daar eiendom in ‘n trust is en die begunstigdes verander, gaan daar dan enige kostes of belastings aan verbonde wees?

34.  Is daar enige voordele om die begunstigde van jou lewensversekering jou trust te maak.

35.  Wat is ‘n kredietlenings rekening in ‘n trust en hoe ontstaan een? Verskillende maniere hoe ‘n kredietlenings rekening kan ontstaan.

36.  Hoe kan ek die leningsrekening verminder  en terugbetaal, as daar ‘n krediet leningsrekening in my trust is?

37.  Hoe kan ek aandele en eiendom gebruik om my krediet leningsrekening  terug te betaal?

38.  Kan ek aandele in ‘n besigheidstrust verkoop aan iemand anders?

39.  Waar vestig die inkomste in ‘n besigheidstrust? En wat is die belasting implikasie daarvan?

40.  Waar word die belasting in ‘n besigheidstrust betaal? Deur die begunstigde of in die trust self?

41.  Wat is die werklike doel van ‘n besigheidstrust?

42.  Wat moet in die  trust akte staan om dit te onderskei van ‘n gewone trust?

43.  Kan ek ‘n bestaande besigheid soos ‘n maatskappy of BK, omdraai na ‘n trust, en wat is die implikasies daarvan?

44.  Wat gaan gebeur as jy skuiwe in jou trust doen, net om nie belasting te betaal nie?

45.  Hoeveel trusts het ek nodig om die perfekte struktuur daar te stel?

46.  Is ‘n testamentêre trust beter as ‘n familie trust of andersom?

47.  Hoeveel  kapitaal wins belasting betaal ‘n persoon effektiewelik in ‘n trust teenoor ander finansiële entiteite?

48.  Kan jy die eerste R1 500 000 korting kry op kapitaalwins belasting, op ‘n eiendom waarin jy bly, maar  wat in die trust geregistreer is?

49.  Hoe kan jy jou testament en trust aan mekaar bind sodat jy die maksimum boedelbelasting voordeel daaruit kan kry?

50.  Hoe kan jy R500 000 se boedelbelasting bespaar deur net jou testament te wysig met een klousule. (Na 1 April 2006).

51.  Watter moontlike, indien enige belasting voordele is daar in ‘n trust, bo die van ‘n maatskappy of Beslote Korporasie?

52.  Hoe weet jy of jy die eiendom wat jy wil koop, in jou gewone familietrust of in ‘n besigheids trust moet koop?

53.  Moet jy elke eiendom of besigheid wat jy koop in ‘n aparte trust registreer?

54.  Kan jy ‘n besigheidstrust en maatskappy saam laat werk?

55.  Kan jy ‘n maatskappy omdraai na ‘n besigheidstrust en wat is die implikasies?

56.  Kan ek die kapitaal winsbelasting na die begunstigde laat allokeer wat belasting teen ‘n laer koers betaal?

57.  Is dit moontlik om inkomste na die begunstigdes toe te verdeel as hulle reeds ander inkomste verdien?

58.  Wat is ‘n vestigingstrust.  In ‘n vestigingstrust as daar kapitaalwins is en wie betaal die belasting?

59.  As ek ‘n kar vir 1 sent aan my trust verkoop, wat is die belasting implikasie?

60.  As jy ‘n datum gee wanneer die trust moet ontbind, en die verhouding waarin dit moet ontbind, is dit ‘n diskresionêre of vestigingstrust.

61.  In watter mate mag ‘n trustakte na ander dokumente verwys en wat is die belasting implikasie daarvan?

62.  Kan een persoon terselfdertyd ‘n begunstigde en ‘n trustee wees?

63.  Die geld wat jy na die begunstigdes toe kanaliseer is dit voor of na-belaste geld uit die trust uit?

 

This includes the Trusts for the Entrepreneur and Investor manual.

 

Price:  R3 975-00 (includes VAT).  Handling and postage is not included.

 

For current special promotions, please contact the office on This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it or

27 (12) 542-4560 / 542-1383.

 

Proof of payment must be faxed or e-mailed to 27 (12) 542-5757 or This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it together with the name in which the invoice should be issued, the applicable VAT number, postal address as well as your name, surname, cell phone number and e-mail address.

 

Banking details:
Account name:	Senbiz (Pty) Ltd
Bank:	Standard Bank
Branch:	Pretoria North
Branch Code:	01 - 04 – 45
Account Number:	011 310 499